Автор admintrans 
Проведенный анализ около 40 объявленных и продолжающихся сделок 2012 года показывает, что иностранные производители автомобилей являются наиболее активными участниками сделок слияний и поглощений в отрасли.
Ключевые сделки и объявленные планы производителей, 2012 год
|
Дата |
Описание |
Статус |
Тип сделки или инвестиций |
Объем сделки или инвестиций, млн долларов США |
|
12 декабря 2012 года |
Renault-Nissan и Государственная корпорация «Ростехнологии» учреждают совместное предприятие с целью завершения создания стратегического альянса с ОАО «АВТОВАЗ». |
Подтверждено |
Совместное предприятие |
Около 740 (объем запланированных инвестиций до середины 2014 года) |
|
28 ноября 2012 года |
Компания Renault победила в аукционе по приобретению 5,9% акций в капитале ОАО «Автофрамос» и консолидировала 100% акций. |
Подтверждено |
Приобретение доли в капитале |
63 (стоимость приобретаемой доли) |
|
28 ноября 2012 года |
Компания Scania озвучила планы по осуществлению инвестиций в России в размере 70 млн евро в течение ближайших трех лет. |
Объявлено |
Капитальные затраты |
90 (объем запланированных инвестиций) |
|
23 ноября 2012 года |
ЗАО «АВТОТОР» и Magna объявили о создании совместного предприятия в Калининградской области. |
Подтверждено |
Совместное предприятие |
Около 3200 (объем необходимых инвестиций) |
|
29 октября 2012 года |
ОАО АМО «ЗИЛ» и Hyundai подписали соглашение о сборке коммерческих автомобилей. |
Подтверждено |
Контрактное производство |
Около 380 (общий объем необходимых инвестиций) |
|
12 октября 2012 года |
Sellers и Mazda объявили о запуске совместной серийной сборки кроссовера CX-5. |
Подтверждено |
Совместное предприятие |
322 (оценочный объем необходимых инвестиций в совместное предприятие) |
|
2 июля 2012 года |
Компания Finasta стала эксклюзивным импортером и дистрибьютором JAC Meters в России. Также рассматривается возможность создания совместного предприятия. |
Подтверждено |
Дистрибьюторский контракт |
5 (объем запланированных инвестиций со стороны Ппа$1а к лету 2013 года) |
|
1 июня 2012 года |
Компания Isuzu Meters подписала соглашение с Sellers об увеличении доли в совместном предприятии Sellers-Isuzu до 45%. |
Подтверждено |
Приобретение доли в капитале |
Н/д |
|
3 апреля 2012 года |
VDL и MAN объявили об интересе к приобретению 92,6% в заводе AMO Plant. |
Объявлено |
Приобретение |
28 (оценочная стоимость) |
|
20 марта 2012 года |
Компания Daimler объявила о возможности приобретения блокирующего пакета в ОАО «КАМАЗ» к середине года. |
Объявлено |
Совместное предприятие |
200 (оценочная стоимость 10% акций) |
|
12 марта 2012 года |
ЗАО «АВТОТОР» приобрело 60% в компании ООО «Магна НН 2». |
Подтверждено |
Приобретение доли в капитале |
Около 1,3 (оценочная стоимость доли) |
|
29 февраля 2012 года |
Fiat и ОАО «Сбербанк России» подписали меморандум о понимании в отношении создания производства и дистрибуции автомобилей в России. |
Объявлено |
Совместное предприятие |
Около 1140 (оценочный объем необходимых инвестиций) |
Источники: mergermarket, анализ «Эрнст энд Янг».
Заключению сделок в 2012 году способствовали государственная политика, направленная на стимулирование локального производства, и продолжающийся рост продаж новых автомобилей.
Режим промышленной сборки, обеспечивающий существенную экономию на таможенных пошлинах, также являлся одной из значимых причин, которые побуждали иностранных игроков совершать сделки и осуществлять инвестиции в производственные мощности.
С учетом того, что крайний срок для заключения соглашений о промышленной сборке истек в декабре 2012 года, инвесторы могут начать рассматривать другие возможности для выхода на рынок, включая инвестиции в производство в специальных экономических зонах и индустриальных парках. В настоящее время в России действуют около десятка специальных экономических зон и индустриальных парков, предоставляющих различные налоговые и административные льготы инвесторам.
Перед принятием решения по стратегии развития инвесторы должны тщательно оценивать условия, предлагаемые различными специальными экономическими зонами и индустриальными парками.
Мы ожидаем роста числа сделок М&А и учреждения совместных предприятий в сегменте автомобильных комплектующих в 2013 году в связи с тем, что производителям автомобилей необходимо соблюдать условия для локализации.
Кроме того, производители автокомпонентов заинтересованы в работе на рынке, на котором продолжается рост продаж новых и подержанных автомобилей, происходит развитие сегмента послепродажного обслуживания и оказывается государственная поддержка отрасли (например, осуществляется субсидирование процентных ставок, поддержка исследований, разработок, производства на Дальнем Востоке, производства подшипников).
Ключевые сделки и объявленные планы производителей, 2012 год
|
Дата |
Описание |
Статус |
Тип сделки |
Объем сделки или инвестиций, млн долларов США |
|
24 декабря 2012 года |
«Группа ГАЗ» и шведский производитель FinnvedenBulten подписали соглашение о создании совместного предприятия по производству деталей крепежа. |
Подтверждено |
Совместное предприятие |
Около 9 (объем инвестиций в совместном предприятии со стороны FinnvedenBulten) |
|
29 августа 2012 года |
Компания Volkswagen объявила о планируемых инвестициях в размере 250 млн евро в строительство завода по производству двигателей в Калуге и инвестиционных планах до 2018 года в размере 1 млрд евро в России. |
Объявлено |
Капитальные затраты |
Около 1300 (общий объем инвестиций до 2018 года) |
|
13 июля 2012 года |
Компания Yazaki приобрела 100%-ную долю участия в ООО «Индустриальная волжская компания» (ИВК). |
Подтверждено |
Приобретение |
Н/д (объем продаж ИВК в 2012 году оценивается в 43 млн долларов США) |
|
29 февраля 2012 года |
Pirelli и Государственная корпорация «Ростехнологии» завершили формирование совместного предприятия и получили от СИБУРа активы Воронежского шинного завода. |
Подтверждено |
Приобретение |
Около 300 (стоимость активов Воронежского шинного завода и Кировского шинного завода) |
|
28 января 2012 года |
ОАО «АВТОВАЗ» полностью продало бизнес по производству штампо-сварных колес немецкой группе mefro wheels GmbH. |
Подтверждено |
Приобретение |
Н/д |
|
10 января 2012 года |
СИБУР продал 100%-ную долю участия в «Сибур-Русские шины» группе инвесторов во главе с менеджментом компании. |
Подтверждено |
Приобретение менеджментом |
Около 280 (сумма сделки) |
Источники: mergermarket, анализ «Эрнст энд Янг»